奇富科技向“轻”而行
2024-10-16 次 中国案例库官网
成立之初，奇富科技就定位为科技公司，做线上借款人和金融机构之间的连接桥梁。
尤其是中小金融机构◆★■■■，多缺乏技术人才和资金实力，数字治理能力不足★■，依靠自己的力量实现智能化升级，难度较大。
2024年第二季度，奇富科技的平台服务收入为12.48亿元◆◆★■★★，在总收入中占比达到30%■■◆，同比提升了2个百分点。
强化科技属性，向轻资本业务倾斜，既是金融科技公司合规发展的必然路径，也是谋求新增长点，实现稳健前行的动能。
在自身向智能化迭代的同时，奇富科技通过输出技术，带动金融机构数字化转型◆★◆◆■★，为实体经济高质量发展提供支撑。
借助大模型技术，奇富科技还进一步打开了小微客群的增量★■◆◆。这类企业常因为缺乏抵押物◆■★■、信息不透明■★、风控难度高等状况，难以获得银行的贷款★★。
比如在客服领域■★★■■◆，奇富科技推出的AI-Copilot系统，基于对亿级历史通话记录的深度剖析◆■◆◆★■，提炼出高效沟通策略与话术模板，借此提升对客沟通效率与准确度。
竞争加剧、息差收窄的背景下，金融科技历经市场重塑，进入需求波动的新周期。企业如何在不确定中寻找确定性★◆？
尤其是独创的线上线下融合三段式小微经营贷产品，不仅提供了高效的线上贷款体验，还解决了纯线上贷款额度小★★◆、审批通过率低的问题★★，满足了小微用户的经营性资金需求■■◆，也进一步延伸了服务实体、普惠金融的 ★★“触角”。
金融为本，科技为器，以AI“把舵定航”奇富科技走出了一条轻资本、重科技的成长之路，为行业提供了一个可参考的样本。
2023年5月◆★，奇富科技于行业率先推出自研大模型★■“奇富GPT”。9月，又推出大模型应用毓智AI。
早在2017年■★◆■，奇富科技就通过AI算法平台、算法库进行训练◆★■，提炼出能用于业务场景的各种模型◆★■★★★，降本增效，提升用户体验。
新业务释放增量■■★★★■，推动奇富科技规模快速扩张。2023年，公司总贷款撮合及发起规模增至4758亿元，约为转型前的5倍。
这些技术落地于客户服务★◆◆、软件研发、信用评估等业务场景，为奇富科技进一步解决风险、降本◆★、提效的难题。
三是，科技服务★★，通过智能信贷引擎(ICE)、风险管理SaaS等产品◆■，提供技术支持与风险管理。
在Argus智能风控引擎助力下，奇富科技得以精准识别潜在的高风险用户，实现98%的授信申请、99.5%的订单申请全自动审核、秒级反馈结果。
此外★★，在营销环节，奇富科技较早与电商◆■■、O2O、短视频等流量平台展开嵌入式金融合作，依托人工智能和大数据技术◆★■◆★★，挖掘银行未获取到的目标客户◆★◆■。
奇富科技提前布局满足合规要求，并依托前瞻性的产品和技术创新，推进助贷模式演变★■■◆★★，构筑了穿越周期的能力■◆★◆■◆。
这带来的良性效应是，奇富科技在放款量整体收缩下，上半年依然保持了营收、利润的双增长■★■◆★。
一个例子是，自研的数字普惠信贷解决方案FocusPRO★■◆，为机构提供了全方位的服务支持◆■，包括专业咨询、流量获取◆■、精准营销等。
正如奇富科技CEO吴海生所言，“放款结构的优化，不仅帮助我们在充满挑战的环境下降低了风险，也帮助我们取得了更好的财务表现★◆■★■。”
奇富科技预计，三季度，其调整后净利润为15.5-16.5亿元★◆■，增速在30%至40%之间■◆★。
比如，Argus风控引擎，迄今建立了基于5万个风险决策规则和1000个机器学习模型■★■，能精准评估用户的信用状况和风险特征，将审批时间缩短至44秒。
发展势头却很猛■★■■。2018年独立运营后◆★，即赴美上市★★，成为互联网巨头系第一个登陆资本市场的金融科技平台，市值为23◆◆★◆★.7亿美元。
而这样简单高效的操作方式，也更能满足线上借款人对于快速、便捷服务的需求◆◆★。
一个直观表现时，奇富科技的前瞻风险指标正持续改善。第二季度，其首日逾期率降至4.8%（上一季度是4■■.9%），30天回收率约为86◆★◆★★.3%。
“今天是金融科技的大航海时代，我们希望在这个领域专注去投入■■◆■，助力推动第三次金融科技革命浪潮★■◆★■■。”吴海生展望◆■。
这些年，奇富科技是业内少有保持韧性的企业，2024年上半年，注册用户数增至2◆■◆■.476亿，服务用户数达到5360万，营收达83.13亿元，同比增长10.65%，归母净利润为25■■.45亿元◆■■★，同比增长25★★◆■■★.26%。
奇富科技的核心业务，除了以部分自有资金贷款，还以助贷的模式帮助金融机构发放贷款。
新周期下★◆★◆★■，奇富科技是一个金融科技公司的进化样本，其身上映射出助贷模式的迭代★◆◆■、金融科技行业的进化■■◆■，也可以从中管窥金融机构的数智化变革中★■★◆，头部金融科技平台扮演的角色。
技术带来高效率、优体验同时，也带来数据安全、高额投入等痛点■★◆★◆，融入实际场景不易◆◆■。
9月，奇富科技入选清华五道口金融学院中国金融案例中心案例库，其中呈现了这家金融科技公司成立8年以来■★■，历经市场多重考验，从一个追赶者崛起为领跑者的历程。
叠加宏观经济仍不确定，借款人还款能力有所弱化等因素，风控也面临更大挑战。
值得一提的是，轻资本业务核心是科技助贷◆★■◆■■，对金融科技公司的风控技术、催收能力、获客效率要求更高◆★◆◆■■。
更重要的是，在这期间，奇富科技构筑了一套完整的TO B服务能力，为转型轻资本模式打下了基础★◆■■◆。
良性趋势延续到了三季度★★★■。管理层在8月中的报告中提到◆◆■，30天回收率进一步改善，接近过去两年的最好水平。
吴海生提到，奇富科技同时拥有大规模数据■◆、领先的技术投入和丰富场景，在大模型应用公司中较为少见■◆。
“我们累积了过亿条的语音、图片和文字语料，帮助银行撮合成功了两万多亿的交易，产生了大量可以方便模型训练的X值和Y值，这是纯粹技术公司不可拥有的核心资源★◆◆■★◆。”他说。
奇富科技将小微用户行业信息覆盖率提升至96◆★.7%，并构建了拥有7◆★★■.2万个事件节点的知识图谱◆◆■★，更精准地破解小微信用评估与风险防控的难题◆■◆，提升金融普惠的广度。
一是，轻资本贷款，为金融机构提供引流及推荐服务；二是，转介服务◆◆★■，将不符合金融机构贷款条件的借款人，推介给其他贷款公司■★◆。
奇富科技很早就打造了完善的风控体系■◆◆■，例如Argus智能风控引擎、宇宙魔方Cosmic Cube风险定价引擎◆■◆■■、Cloud Bank系统等。
相比重资产业务，轻资本模式的收益率相对低★◆■◆◆，胜在稳定性强，利润不受坏账影响。对平台的业绩起到重要的稳压作用。
2018年, 奇富科技启动轻资本业务，向合作伙伴输出服务和技术，不提供任何的兜底及担保，无需承担借款人的违约风险■★。
其中风控体系最为核心，涉及贷前识别欺诈、到客户管理过程中预判、控制风险等多个环节，对公司良性发展起到支撑作用★■。
发展初期，助贷平台的主流业务模式多为重资产◆★■，即依托自有资金进行借贷活动，以及向合作金融机构提供融资担保★◆◆■、保证保险，能享受高额利润◆★■★◆◆，但也需要承担借款人的违约风险★■。
在转型过程中■◆◆★◆◆，奇富科技持续迭代技术◆◆★，形成了以AI为核心的技术“护城河”。
针对贷后管理，奇富科技自主研发了智能语音机器人，提升催收效率◆★★◆■★，降低人力成本。
趋势向好，奇富科技的估值迎来回升◆■◆■■。截至10月10日★■，奇富科技(QFIN)市值超过48亿美元★★◆，约为上市时的两倍。
这一任务，主要落在旗下品牌奇富数科身上，这家成立于2019年的公司，专注于为合作伙伴提供普适性的数字信贷解决方案。
轻资本模式贷款，贡献率持续走高。2024年第二季度，该模式对应的平台服务业务，撮合贷款达619亿元■■★◆◆■，占比近65%★★■■■◆，环比提升3■◆★◆★.9个百分点。
截止今年3月末，奇富科技已累计服务了1020万泛小微用户。与普通消费客群相比◆■，这类用户信贷额度高出20%，风险则低10%。
据称■◆★◆，自AI-Copilot启用以来，人效提升高达4.1%，坐席侧用户转化率攀升5.6%，管理效率增长50%。
截至6月末，奇富科技已与160家金融机构建立合作关系，助力他们为超过5300万小微企业和个人消费者提供授信服务。
当下，金融科技行业正遭遇多重挑战，合规程度、数据采集等要求更为严格◆★★★★■，息差收窄进一步增加了业绩压力。
回望金融过去数十年，金融行业完成了两次革命浪潮★■■■★★，带动行业由传统人工和纸面的工作方式，依次向数字化存储系统、互联网化升级■◆★★■。
完善的科技体系加持，奇富科技规模快速成长。在成立的第三年，注册用户便过亿，促成贷款总额近千亿元◆★，并跨越了40亿年收入的门槛。
从360集团孵化而出的奇富科技，是一个金融科技领域的后起之秀。其诞生于2016年，相比其他互金巨头，起步晚了三四年◆■■■■。
